Situația consolidată a fluxurilor de trezorerie – elemente cheie

In cursul perioadei analizate se observa ca ”am pus la treaba” cashul obtinut, astfel:

  • 7,9 milioane lei au fost plasati in investitii:
    • 4,9 milioane lei achizitii de interese de participare (goodwill)
    • 1 milion lei achizitii de active (echipamente si platforme IT)
    • 1,8 milioane lei – achizitii de participatii ‚mark to market’
  • Investitiile au generat cash inflows de 4,3 milioane lei:
    • 3,6 milioane lei vanzari de active financiare
    • 0,7 milioane lei incasari din dobanzi si dividende de la societatile in care am investit
  • Astfel, numerarul net plasat in activtitatea de investitie este de 3,7 milioane le in aceste 9 luni.
  • Activitatea de finantare a fost aproximatv cashflow neutral:
    • Am atras capitaluri de 10,4 milioane lei
    • Am rambursat imprumuturi bancare si obligatare in valoare de 6 milioane lei (reducand deci gradul de indatorare)
    • Am platit dobanzi si rate de leasing (inclusiv chiriile) in valoare de 3,5 milioane lei
  • Cel mai important element – activitatea operationala a generat o ‚disbursare’ de numerar de 9,4 milioane lei, influentata de urmatoarele elemente conjuncturale:
    • Criza semiconductorilor genereaza nu doar termene mai lungi de livrare in cazul marfurilor de achizitionat de la distribuitori, ci si o preferinta a acestora in a confirma comenzile partenerilor care pot plati la termene de plata mai scurte. In aceasta situatie, pozitia noastra financiara solida a fost una de real folos, putand folosi deci o parte din cash pt a finanta achizitiile, ca sa crestem livrarile.
    • Conform strategiei de a oferi servicii integrate, am derulat cateva proiecte care au permis unor clienti foarte solizi sa plateasca in rate pe o perioada atipica pentru livrarile de solutii IT. In acest fel am crescut cu aproximativ 5 puncte procentuale (25-30%) marja bruta medie a proiectelor respective, fapt ce nu ar fi putut fi realizat daca nu aveam disponibil cash pentru a avansa catre furnizori.
    • Aproximativ 1 milion lei au reprezentat plata datoriilor companiilor ISEC si CLC, ca urmare a acordului cu creditorii acestor companii.
    • In cursul lunii octombrie am incasat creante de aproximativ 5 milioane lei, care schimba semnificativ imaginea cashflow ului operational.