Mesaj de la CEO

Dragi investitori,

Cifra de afaceri consolidată realizată în primul semestru, se ridică la 126 milione lei (+41% vs Semestrul 1 2025) . În continuare marja brută înregistrată din activitățile continue a avut o evoluție procentuală mai mare decât avansul cifrei de afaceri, atingând valoarea de 23,5 milioane lei (+49% vs S1 2025), influențată direct de dublarea veniturilor din prestarea de servicii: de la 26 milioane la S1 2025, la 50,5 milioane la S1 2026. La jumătatea anului EBITDA consolidată este 3,2 milioane lei, iar rezultatul operațional a înregistrat o îmbunătățire semnificativă față de perioada similară a anului trecut: o pierdere de -1,19 milioane lei la S1 2026, vs -17 milioane la S1 2025. Profitul net înregistrat este influențat pozitiv de vânzarea companiei Elian, tranzacție din care a fost realizat un profit de 12,8 milioane lei. În acest context, profitul net consolidat al perioadei de raportare este de +8,5 milioane lei.

Aceste rezultate reflectă angajamentul pe care ni l-am asumat în aprilie 2024, reconfirmat de adunarile generale din octombrie 2025 si aprilie 2026: valorificarea activelor din portofoliul Bittnet, inclusiv prin vânzarea lor, in scopul recompensarii acționarilor: returnare de capital prin răscumpărări sau dividende, in paralel cu o concentrare continua pe eficientizarea operatiunilor (imbunatatire continua).

Din punctul de vedere al activităților operaționale, în semestrul 1 am livrat cu succes cele mai mari proiecte de training din istoria diviziei de Educație: livrarea de cursuri de securitate cibernetică pentru sectorul public. În acest context, divizia a încheiat S1 cu venituri din contractele cu clienții la nivel record, de 29,3 milioane lei și un profit operațional de 4 milioane lei, depășind bugetul proiectat pentru primul semestru. Performanța confirmă contribuția proiectelor publice de dimensiuni semnificative – câștigate la finalul anului 2025 și început 2026 – cât și capacitatea segmentelor comerciale și operaționale de a susține prestarea unui număr ridicat de clase cu o frecvență ridicată, pentru un număr mare de cursanți.

În ceea ce privește Dendrio, principalul nostru pilon dupa cifra de afaceri, primul semestru din 2026 a reprezentat o perioadă de consolidare și execuție a proiectelor mari de infrastructură IT. Evaluat în mai 2026 de către un evaluator independent la o valoare de aproximativ 30 de milioane de euro (de 2,3 ori mai mult ca întreaga capitalizare de piața a BNET la 30.06.2026), Dendrio reconfirmă statutul activ în piață prin semnarea, în prima jumătate a anului, de noi contracte semnificative și continuarea livrării unor oportunități din zona de securitate cibernetică și infrastructură hibridă.

Veniturile realizate la nivelul lui Dendrio se ridică la 94 milioane lei, in crestere cu 14.3% fata de anul, trecut, o marja bruta de 14.6 milioane lei, in crestere u 20% fata de S1 2025, si o reducere semnificativa a cheltuielilor indirecte (21% reducere cheltuieli de vanzare si 18% reducere cheltuieli administrative) ceea ce genereaza o pierdere operationala de 4 milioane lei la S1 2026 – o imbunatatire cu 60% a acestui indicator.

La nivelul grupului Bittnet pentru perioada următoare și la nivelul activităților continue, backlog-ul de contracte semnate cu livrare în 2026 este de aproximativ 175 milioane lei, cu o marjă brută estimată la 23 milioane lei, la care se adaugă un pipeline calificat de aproape 300 milioane lei, cu o rată istorică de conversie de aproximativ 50%.

Chiar dacă sunt două evenimente subsecvente primului semestru și fără impact în rezultatele semestrului 1: La începutul lunii august am informat investitorii asupra demarării unei oferte de răscumpărare de acțiuni proprii de până la 142 milioane de acțiuni (aproximativ 22% din total) cu intenția anulării acestora, în linie cu aprobările AGA din aprilie 2026. Documentația de ofertă a fost depusă spre aprobarea ASF, iar perioada de subscriere va începe imediat după primirea avizelor necesare unei astfel de operațiuni. Valoarea acestui program de rascumparari este de 25 milioane lei, suma egala cu incasarile de pana acum ale Grupului din vanzarile Elian, Optimizor si Softbinator, conform strategiei de valorificare a activelor si returnare de capital catre actionari.

În paralel, am finalizat oferta publică de obligațiuni corporative BNET31E – a zecea din istoria Bittnet și prima garantată – prin care am atras 7,33 milioane de euro cu scadență în iulie 2031 și o dobândă fixă de 10,6% pe an, plătită semestrial. Pentru semestrul 2, ne propunem sa derulam si prima oferta de schimb de obligatiuni, adresata detinatorilor celorlalte emisiuni listate de noi, conform aprobarii AGA din aprilie, si derulam demersuri la institutiile pietei de capital in acest sens.
ASF a înregistrat deja obligațiunile BNET31E ca instrumente financiare, pas necesar pentru listarea acestora pe piața reglementată a BVB – estimata pentru data de 8 septembrie 2026 . Le mulțumim investitorilor pentru încrederea acordată.

Ca de obicei, vă încurajăm să ne trimiteți feedback la adresa de e-mail dedicată investors@bittnet.ro.

Mihai Logofătu,
Fondator și CEO Bittnet Group